「ファンド情報」の概要について

• 「ファンド情報」はファンド・ビジネスやファンド管理等、資産運用ビジネスに携わるプロフェッショナルのために、最新の情報をお伝えする情報源です。
• 投信・年金・債券・ラップ口座・ＦＸ・外貨預金等、資産運用ビジネスの現状や動向を月に2回、お手元に直送し、タイムリーに詳報しています。
• 日本経済新聞社と格付投資情報センター（R＆I）が連携取材し、一般メディアとは一線を画した専門情報を発信しています。

「ファンド情報」の内容構成について

• 「スペシャル」…業界のホットなテーマや見えない地殻変動を速報、深掘り。
• 「CLOSE UP」…各社の戦略や話題の運用商品を取り上げ、詳しく解説します。
• 「金融マーケティング」…各社の特徴的な動きをいち早く詳報。
• 「インタビュー」…業界キーマンの考えや方針を知る。
• 「プロダクツ＆サービス」…新商品・新サービスに焦点をあて詳報。
• 「サーベイ」…膨大な調査データを分析、その結果をお伝えします。
• 「投信を斬る」…「ファンド解体新書」好評連載中。
• 「確定拠出年金」…増加する確定拠出年金。各商品・サービスの動向、戦略など。
• 「コンプライアンス」…Q&A形式で継続的に理解を深めます。
• 「政策」…次の一手を打つ鍵がここに。
• 「海外特約」…資産運用ビジネスに海外の情報は欠かせません。
• 「データフラッシュ」…毎号、個別ファンドの資産増減･残高や運用状況などを一覧表・ランキングで速報。
• 「コンフィデンシャル」…覆面座談会方式で記者が本音トーク。業界の裏事情も赤裸々に。

「スペシャル」

09年度上期　窓販戦略商品

「メガ・大手「保守回帰」鮮明に」　債券や定額年金などへ軸足

有事に広がる

「個人向け社債市場」　「銀証連携」の新・主戦場に

仮想・政権交代

民主が描く「貯蓄から投資」　市場に交錯する不安と期待

「金融マーケティング」

• 楽天証券が富裕層向けビジネスを強化
• インヴァスト証券とばんせい山丸証券が事業を交換
• 藍沢証券、分配金150円の中国株ファンドが売れ筋に
• いちよし証券が中国株投信と日本国債投信を採用
• HSBC、3カ月物で年10%の仕組み預金を取り扱い
• 韓国系銀行が社会貢献預金
• ゆうちょ銀、変額年金の販売員1400人体制へ
• REIT支援、つかみかねる国との距離感
• 福岡銀がネット専用のノーロード国内株投信を取り扱い
• 百十四銀、インターネット投信口座拡大へ
• 徳島銀、投信・年金販売で上半期125億円を目指す
• いちよし、変額年金に「運用期間短縮型」を導入
• 三菱UFJ証、「ブラジル債券ファンド」が売れ筋首位に
• SMBCフレンド、「目標設定型」の新興国株投信を検討
• 関東つくば銀、「目標設定型」投信を当初募集で10億円以上販売
• 横浜信金、エコファンドなどの追加検討

「インタビュー」…業界キーマンの考えや方針を

• イーバンク銀行・国重惇史社長に聞く　
  商品選定など投信業務で、楽天証との連携強化
• エフエックス・オンライン・ジャパンのガウ代表らに聞く　
  証券会社へのCFDシステム提供を近日中に開始
• リクソーのETFグローバル・ヘッドに聞く　
  欧州ETF市場で個人顧客が増加、日本市場でアジア株関連を拡充

「プロダクツ＆サービス」

• ドイチェ・アセットが毎月分配型の債券ファンドへ軸足
• 日興アセットが国内初の環境ETF
• 独立系運用会社ニコラス・エドワーズが会社清算へ
• フォルティス、人民元建て投資の提供を強化
• フィデリティが国内株投信のキャンペーン
• 岡三アセットがCTAファンド、運用手法分散の一環
• ベイビューがリテール事業拡大へ
• 国際機関が国内でワクチン債、三菱UFJグループが引き受け・販売
• 日興AM、財産3分法ファンドの営業テコ入れ
• HSBC投信が中国株投信　高分配が視野
• グローバルリンクが中国株投信
• ありがとう投信、2月の新規口座が倍に
• 多様化する運用会社の情報サービス

「サーベイ」

第2回「窓販会社実態調査・投信会社満足度調査」から

（1）販売会社の運用会社採用動向
（2）販売会社の実態調査
（3）銀行からの評価
（4）証券会社からの評価
（5）信金・信組などからの評価
（6）預かり資産残高水準
（7）取り扱い本数水準別
（8）地域別

「投信を斬る」

「ファンド解体新書」

（1）債券投信　露呈された「主役の実力」、問題噴出の理由
（2）実績伴わないアクティブ投信、運用者の人事考課にも疑問符
（3）「基本ファンド」が不振を招いた理由

「確定拠出年金」

• 中国銀、08年度の運管受託件数が4年ぶりの高水準
• キングジム、金融危機受け3分の1を元本確保型に
• 運用悪化にも加入者の反応目立たず、協会調査
• 個人型の加入対象拡大、厚労省が引き続き要望
• 確定拠出年金改正法案、閣議決定
• 運営管理機関の顧客評価、他社情報や費用面で不満 NPO調査

「コンプライアンス」

「Q＆A金融商品取引法の焦点」

• 商品投資顧問業、ライセンスは許可制、行為規制やその適用除外に差異
• ファンド販売・運用、「63条特例」で登録不要
• 特定投資家制度とファンドビジネス

「政策」

• REIT合併時の課税要件明らかに、金融庁が再編後押し
• 公示地価下落でREIT不振、焦る国交省
• 生保協会が苦情・紛争処理機能を強化
• 主要行や地銀へ金融庁が集中検査
• 金融庁が「プロ・アマ」届出手続き見直し
• 国交省、不動産鑑定業者検査
• CFD、顧客資産の分別管理義務化　FXも見直し
• 金商法改正法案を国会提出　商品市場の活性化など
• 内閣府令改正で目論見書制度見直し、金融庁検討
• 銀行以外の為替取引に上限、資金決済法で自民合意
• 地価動向調査ほぼ全地点で下落、投資ファンド撤退　買い手つかず

「海外特約」

• 登録外交員と資産の流出が止まらないスミス・バーニー
• マドフの詐欺被害者が払った「幻」の儲け、税金の取り戻しは困難
• 米景気回復の牽引役には弱すぎる資産運用業界
• 伝統的SMAを食う勢いのファンドラップ
• 景気停滞時は小規模ファンドが有利？
• UBSファイナンシャル・サービス社売却の噂
• 失意の顧客の取り込みで忙しい金融アドバイザー
• 大きく資産を減らす運用会社

「データフラッシュ」

• 投資信託の運用成績「ベスト」＆「ワースト」
• 投資信託の月間資金純増額
• 当初設定額ランキング（国内公募投信）
• 投資信託の純資産総額の上位

「コンフィデンシャル」

• A株動乱が揺さぶる中国開放政策 　
  減速する当局の「QFII枠」認可　内にこもる巨大中華マネー
• 大量発行時代を迎える地方債　
  情報開示に戦々恐々　混乱さ中に「青い目」のライバル
• 吹き荒れる逆風相場 ほどけた窓口販路網　
  外資と地銀の蜜月いずこ　危機で色めく古豪販社